5 Mrd. Dollar: Größte Prüfer-Übernahme seit 1998

Grant Thornton übernimmt seinen US-Rivalen CBIZ für 5 Milliarden Dollar in bar. Es ist die größte Übernahme in der Wirtschaftsprüfungsbranche seit der Konsolidierungswelle von 1998.

Größter Prüfer außerhalb der Big Four

Grant Thornton übernimmt seinen US-Rivalen CBIZ für 5 Milliarden Dollar in bar. Es ist die größte Übernahme in der Wirtschaftsprüfungsbranche seit der Konsolidierungswelle von 1998, aus der die Big Four hervorgingen. Damit wird Grant Thornton zum größten Prüfungs- und Beratungshaus in den USA außerhalb der Big Four. Seit dem Einstieg von New Mountain Capital vor zwei Jahren hat Grant Thornton seine Übernahmestrategie deutlich verschärft, wurde beim US-Umsatz zuletzt aber vom ebenfalls Private-Equity-getriebenen Rivalen Baker Tilly überholt. Mit CBIZ holt Grant Thornton nun wieder auf. CBIZ selbst beschäftigt mehr als 9.500 Mitarbeiter in den USA, ist traditionell auf kleine und mittelständische Unternehmen fokussiert und seit fast drei Jahrzehnten die einzige börsennotierte Wirtschaftsprüfungsgesellschaft des Landes.

CBIZ-Aktionäre erhalten 55 Dollar je Aktie

Nach Umsatz rangiert CBIZ laut FT auf Platz acht in den USA, Grant Thornton direkt dahinter auf Rang neun. Gemeinsam überholen sie den Prüfer RSM und sortieren damit die Spitze der mittelgroßen Prüfungshäuser neu. Grant-Thornton-Chef Jim Peko will aber nicht in die Big Four vordringen: „Wir haben heute nicht den Wunsch, eine Art Big Five zu werden.“ Die Nicht-Accounting-Geschäfte von CBIZ, etwa Altersvorsorge- und Versicherungsdienstleistungen, sollen nach Vollzug der Transaktion in ein eigenes Unternehmen ausgegliedert werden. CBIZ-Aktionäre erhalten 55 Dollar je Aktie in bar, ein Aufschlag von 18 Prozent auf den Schlusskurs vom Dienstag. Zusammen mit der übernommenen Verschuldung ergibt das einen Unternehmenswert von 5 Milliarden Dollar. Überraschend kommt der Deal laut Financial Times nicht. Die Ergebnisse von CBIZ hatten die Erwartungen seit der Marcum-Übernahme 2024 mehrfach verfehlt, wodurch das Unternehmen selbst zum Übernahmekandidaten wurde.