Fintech-Infrastruktur im Fokus: PE-Investitionen steigen um 44 Prozent

Private Equity entdeckt B2B-Fintech: 18,54 Milliarden Dollar Investitionsvolumen trotz rückläufiger Dealzahlen. AI-Integration treibt Premium-Bewertungen.

Infrastruktur statt Consumer-Interface

Globale Private-Equity- und Venture-Capital-Investitionen im Fintech-Sektor wuchsen 2025 um 43,7 Prozent auf 18,54 Milliarden US-Dollar, während die Anzahl der Deals gleichzeitig um 34,2 Prozent zurückging. Die Konvergenz von Infrastruktur und künstlicher Intelligenz stützt Premium-Bewertungen, erklärt Amjad Ahmad, Managing Partner bei 500 Global: „Investoren gravitieren zu geschäftskritischen Infrastrukturplattformen, die Financial Rails mit Data Intelligence kombinieren." Der Median der Deal-Größen stieg um etwa 29 Prozent auf 9 Millionen US-Dollar. Investmentmöglichkeiten verlagern sich von B2C-Fintech zu B2B-Unternehmen mit Fokus auf Infrastruktur, bestätigt Han Ming Ho, Lead der Asia-Pacific Investment Funds Practice bei Reed Smith LLP in Singapur.

Dun & Bradstreet-Deal setzt Maßstäbe

Mehrere der größten PE-gestützten Fintech-Deals 2025 betrafen Infrastruktur-Targets wie Binance Holdings, das Banken eine Plattform für Kryptowährungs-Services bietet. Der größte Deal war Clearlake Capital Groups 7,49-Milliarden-Dollar-Übernahme des Data- und Analytics-Infrastruktur-Unternehmens Dun & Bradstreet Holdings. Fintech-Infrastruktur verarbeitet nicht nur Geldflüsse, sondern liefert zusätzlich AI-Analytics für Payments Orchestration, grenzüberschreitende Abwicklung, Betrugsprävention und Identitätsverifizierung. In die Infrastruktur eingebettete Regulatory- und Compliance-Tools ziehen Investoren besonders an, betont Ho.

Nordamerika dominiert, Naher Osten holt auf

Die USA und Kanada führten 2025 mit 130 Transaktionen im Gesamtwert von rund 14,1 Milliarden US-Dollar. Ahmad sieht Nordamerika weiterhin als Ankermarkt: „Die Region setzt Bewertungsmaßstäbe, insbesondere bei Payments-Infrastruktur, AI-gestützter Finanzautomatisierung und digitalen Asset-Plattformen." Lateinamerika und Karibik belegten mit 2,12 Milliarden US-Dollar Platz zwei, gefolgt vom Nahen Osten mit 1,25 Milliarden US-Dollar. Der Fintech-Sektor im Nahen Osten, besonders im Gulf Cooperation Council, ist durch regulatorische Modernisierung gut für weitere Investitionen positioniert: „Im Golf beschleunigen koordinierte Regierungsinitiativen, Open-Banking-Frameworks und starke Banking-Partnerschaften die Fintech-Integration ins formale Finanzsystem", so Ahmad.