Schweizer Family Offices retten den PE-Markt

Während institutionelle Investoren in der Schweiz bei Private Equity auf die Bremse treten, zeigen Family Offices und Vermögensverwalter deutlich mehr Investitionsbereitschaft und werden damit zum wichtigsten Wachstumstreiber im Schweizer PE-Markt.

Zweigeteiltes Investorenfeld in der Schweiz

69 Prozent der nicht-institutionellen PE-Investoren in der Schweiz planen laut Preqin-Daten (Stand Dezember 2025) in den nächsten zwölf Monaten weiter in Private Equity zu investieren, verglichen mit nur 53 Prozent ihrer institutionellen Pendants. 43 Prozent der institutionellen PE-Investoren gaben an, im Folgejahr gar nicht in Private Equity zu investieren. Die Schweiz ist mit einem AUM-Rekord von 3,45 Bio. CHF in 2024 der drittgrößte Vermögensverwaltungsstandort in Europa. Zu den größten Schweizer PE-Firmen zählen Partners Group und EFG International. Mehr als die Hälfte der Schweizer Private-Markets-Investoren sind nicht-institutionell: Family Offices machen 36 Prozent aller LP-Typen aus, Vermögensverwalter weitere 17 Prozent.

Strategische Neuorientierung und zunehmende Heimatmarktfokussierung

Innerhalb des PE-Segments sind Growth und Buyout die beliebtesten Strategien, wenngleich der Anteil der Investoren, die diese in ihren Zwölf-Monats-Plänen verfolgen, 2025 um jeweils mindestens zehn Prozentpunkte zurückging. Auch Venture fiel von 49 auf 39 Prozent. Bemerkenswert ist zudem eine zunehmende Heimatmarktorientierung: 2025 planten nur noch 14 Prozent der Schweizer PE-Investoren globale Investments im Folgejahr, verglichen mit 19 Prozent in 2024 und 55 Prozent in 2023. Schroders Capital hatte bereits im vergangenen Jahr auf das ungenutzte Potenzial hingewiesen: Von den 20 grössten VC-Finanzierungsrunden in der Schweiz 2024 stammten nur 40 Prozent des eingesammelten Kapitals von lokalen Investoren.