1,3 Milliarden Dollar: Coller strukturiert Ares-Kreditfonds neu

Coller Capital führt ein Private-Credit-Continuation-Vehicle für Ares U.S. Direct Lending mit über 1,3 Milliarden Dollar Gesamtvolumen. Die Transaktion bietet bestehenden LPs Liquidität und ermöglicht gleichzeitig weiteres Exposure in einem etablierten Senior-Credit-Portfolio.

Reife Kreditportfolios als Asset-Klasse

Das Continuation Vehicle umfasst ein diversifiziertes Portfolio aus erstrangigen, variabel verzinslichen Krediten an US-amerikanische Mittelstandsunternehmen, die von führenden Private-Equity-Sponsoren unterstützt werden. Die Struktur basiert auf dem 2018er Vintage-Fonds von Ares U.S. Direct Lending. Ed Goldstein, Partner und CIO von Coller Credit Secondaries, erläutert: Wir freuen uns, diese Transaktion mit Ares abgeschlossen zu haben, die die Stärke unserer laufenden Beziehung und unser gemeinsames Engagement für qualitativ hochwertige Kreditinvestitionen widerspiegelt. Da der Private-Credit-Markt weiter reift, werden Continuation Vehicles zu einem immer wichtigeren Instrument, das es Managern ermöglicht, LPs Liquidität sowie Zugang zu gut performenden Assets zu bieten. Die Struktur erlaubt es Ares, das Portfolio über seinen verbleibenden Lebenszyklus hinweg neben neuen und bestehenden Investoren weiter zu managen.

Secondaries-Markt gewinnt an Bedeutung

Mitchell Goldstein, Co-Head of Ares Credit, kommentiert: „Diese Transaktion unterstreicht die Stärke des sich entwickelnden Secondaries-Marktes, die zunehmenden Liquiditätsoptionen für Investoren in Private Credit und unser Engagement, attraktive Renditen für unsere Investoren zu erzielen. Durch die Nutzung der Vorteile von Ares U.S. Direct Lendings Skalierung, tiefer Origination-Fähigkeiten und disziplinierter Underwriting-Praxis haben wir ein diversifiziertes und robustes Portfolio aufgebaut, um das Wachstum qualitativ hochwertiger Mittelstandsunternehmen mit starken Wettbewerbspositionen zu unterstützen.“ PJT Partners fungierte als Finanzberater für die Transaktion. Kirkland & Ellis vertrat Coller Capital, während Proskauer Rose als Rechtsberater für Ares tätig war. Die Struktur bietet institutionellen Investoren einen disziplinierten Zugang zu gereiften Kreditportfolios mit attraktiven risikoadjustierten Renditen.