900 Millionen Euro Refinanzierung: Apollo als einziger Kreditgeber

Apollo stellt eine vorrangig besicherte Finanzierung über rund 900 Millionen Euro für eine paneuropäische Logistik und Industrieplattform von Cerberus und Arrow Capital Partners bereit. Die Struktur ersetzt bestehende Verbindlichkeiten, bündelt drei Darlehenslinien und reduziert die Komplexität auf Kreditgeberseite.

Finanzierung in drei vorrangigen Tranchen für die SIRE-Plattform

Apollo meldet den Abschluss einer vorrangig besicherten Finanzierung von rund 900 Millionen Euro durch von Apollo verwaltete Fonds für ein Logistik und Industrieportfolio, das in einem Gemeinschaftsunternehmen zwischen einem mit Cerberus Capital Management verbundenen Unternehmen und Arrow Capital Partners gehalten wird. Die Finanzierung ist auf drei separate vorrangige Darlehensfazilitäten verteilt und dient in erster Linie der Refinanzierung bestehender Schulden der SIRE-Plattform sowie der Konsolidierung der Kreditgeberbasis. Ben Eppley, Partner und Leiter Immobilienkredite Europa bei Apollo, sagt: „Diese maßgeschneiderte Lösung refinanziert ein diversifiziertes, hochwertiges Portfolio strategisch gelegener Logistik und Industrieobjekte, die von robuster Nachfrage und Angebotsdynamik profitieren; wir sehen weiterhin starkes Interesse von Sponsoren an ganzheitlichen Lösungen mit einem einzigen Kreditgeber, wenn wir mit hoher Umsetzungssicherheit und in entsprechender Größenordnung agieren können.“ Im Kern adressiert die Struktur damit zwei Marktbedürfnisse zugleich, planbare Refinanzierung für Sponsoren und skalierbare Anlagekapazität bei nicht bankgebundenen Privatkreditplattformen.

92 Objekte entlang europäischer Distributionskorridore mit stabiler Mieterbasis

Das Portfolio umfasst 92 institutionelle Objekte mit insgesamt mehr als einer Million Quadratmetern städtischer und mittelgroßer Logistik sowie Industrieflächen und ist über zentrale europäische Distributionskorridore im Vereinigten Königreich, in Deutschland, den Niederlanden, Spanien, Irland und Polen verteilt. Die Mieterbasis ist breit diversifiziert, wird von langfristigen Nutzern mit hoher Bonität getragen und bildet damit eine zentrale Grundlage für Stabilität der Zahlungsströme und Besicherungsqualität. Julio Dominguez, Leiter Europäische Finanzierungen bei Cerberus, kommentiert: „Die Investition von Apollo spiegelt die starke Marktwahrnehmung des Werts wider, den wir über unsere SIRE-Plattform aufgebaut haben; mit einem hochwertigen Portfolio und robusten Marktfundamentaldaten unterstützt diese Refinanzierung unser Bekenntnis, unsere Strategie in Europa weiter voranzutreiben.“ Damit steht die Transaktion exemplarisch für die aktuelle Logik im Logistiksegment, hochwertige Objekte in nachgefragten Lagen werden über strukturierte vorrangige Finanzierungen neu aufgesetzt, um Plattformstrategien in einem volatilen Zinsumfeld handlungsfähig zu halten.

Einordnung als nicht bankgebundene Finanzierung und beteiligte Berater

Apollo betont, dass das Geschäft mit Immobilienkrediten zu den aktivsten nicht bankgebundenen Finanzierern in Europa zählt und verweist auf weitere jüngere Transaktionen, darunter vorrangige Finanzierungen für ein britisches Portfolio zweckgebundener Studentenwohnanlagen sowie für Shinfield Studios, einen neuen Produktionsstandort für Film und Fernsehen im Vereinigten Königreich. Gibson Dunn und Greenberg Traurig begleiteten die Apollo Fonds als Rechtsberater, Eastdil beriet Cerberus und Linklaters war als Rechtsberater für Cerberus tätig. Apollo beschreibt sich als globalen Manager alternativer Anlagen mit rund 908 Milliarden US Dollar verwaltetem Vermögen zum 30. September 2025 und verweist auf seine Plattform von Kreditstrategien bis Beteiligungskapital sowie auf Athene als Geschäft für Altersvorsorgelösungen. Cerberus wurde 1992 gegründet und nennt rund 70 Milliarden US Dollar verwaltetes Vermögen über Kredit, Immobilien und Beteiligungskapitalstrategien, während Arrow Capital Partners als private Immobiliengesellschaft sowohl Eigen als auch Fremdkapital investiert und nach eigenen Angaben über mehr als 5 Milliarden US Dollar Vermögen sowie eine Entwicklungspipeline von 8 Milliarden US Dollar verfügt.