13 Milliarden, ein Dutzend Kanzleien

Uber übernimmt den Berliner Lieferdienst Delivery Hero für knapp 13 Milliarden Euro. An der Transaktion arbeiten über zehn Sozietäten parallel.

Worum es geht

Uber bietet den Aktionären von Delivery Hero 41,50 Euro je Aktie und sichert sich damit den Zugriff auf ein Unternehmen, an dem die Amerikaner bereits knapp 25 Prozent halten. Weil Großaktionär Prosus sein Paket von 16,8 Prozent zugesagt hat, ist der Weg frei. Vor dem Vollzug gibt Delivery Hero Landesgesellschaften in 14 Märkten für 1,4 Milliarden Euro an den Finanzinvestor SSW Partners ab. Vorstand und Aufsichtsrat des Berliner Lieferdiensts tragen das Vorhaben mit, die Kartellfreigabe steht aus, der Abschluss ist für die zweite Hälfte des kommenden Jahres vorgesehen.

Die Hauptakteure

Für Delivery Hero verhandelt Sullivan & Cromwell unter Dr. Carsten Berrar und Dr. Florian Späth, zuständig auch für die Ausgliederung an SSW Partners. Gegenüber sitzt Uber, beraten von Freshfields mit Rick van Aerssen und Dr. Sabrina Kulenkamp sowie von Wachtell, Lipton, Rosen & Katz. Weil ein Deal dieser Größe an den Wettbewerbshütern nicht vorbeikommt, hat der Berliner Konzern zusätzlich Clifford Chance mandatiert, wo Stavroula Vryna und Nelson Jung die Regulierungsfragen bearbeiten. Der Aufsichtsrat lässt sich getrennt beraten, hier führt Morrison & Foerster mit dem Berliner Partner Dr. Dirk Besse.

Investor und Finanzierung

SSW Partners mobilisiert für seinen Teil gleich vier Sozietäten: Baker Botts, Paul Weiss, Gibson Dunn und Hengeler Mueller unter Leitung von Lucina Berger. Dasselbe Haus vertritt in anderer Besetzung Prosus, mit Dr. Oda Christiane Goetzke und Dr. Kai-Steffen Scholz. Die Finanzberatung für Uber liegt bei Morgan Stanley und der Deutschen Bank; beim öffentlichen Angebot lässt sich Morgan Stanley von Gleiss Lutz absichern, verantwortlich sind Martin Hitzer und Dr. Eva Reudelhuber, für das US-Recht zeichnet Davis Polk & Wardwell. Auf Käuferseite kümmert sich Cooley um die juristische Struktur der Finanzierung.