Apollo schließt Hybrid Value III bei 6,5 Mrd. US-Dollar

Apollo hat seinen dritten Hybrid-Value-Fonds bei 6,5 Mrd. US-Dollar geschlossen und damit die Strategie innerhalb von zwei Fondszyklen nahezu verdoppelt, mit Kapital aus Pensionsfonds, Staatsfonds und Versicherungen weltweit.

Strategie verdoppelt sich in zwei Zyklen

Apollo hat den finalen Close von Apollo Hybrid Value Fund III bei rund 6,5 Mrd. US-Dollar Gesamtkapital abgeschlossen. Der Fonds folgt auf Hybrid Value I mit 3,3 Mrd. US-Dollar (2019) und Hybrid Value II mit 4,6 Mrd. US-Dollar (2022), was einem Anstieg von rund 41 Prozent gegenüber dem Vorgänger und einer nahezu vollständigen Verdopplung über den Dreifondsrahmen entspricht. Das Kapital stammt von einem global diversifizierten Investorenkreis aus Pensionsfonds, Staatsfonds, Versicherungen, Stiftungen sowie institutionellen und vermögenden Privatanlegern, mit Beteiligung sowohl neuer als auch bestehender LPs.

Strukturiertes Eigenkapital als Antwort auf schwieriges Marktumfeld

Die Hybrid-Value-Strategie investiert in strukturiertes Eigenkapital, vorwiegend Vorzugs- und Wandelwertpapiere, in Situationen wie Wachstumsfinanzierungen, M&A, Gesellschafterliquidität und Bilanzreparaturen. Das Versprechen an LPs: aktienähnliche Upside-Partizipation bei gleichzeitigem Downside-Schutz durch strukturelle Seniorität. Matt Nord, Co-Head of Private Equity und Head of Hybrid bei Apollo, sieht Hybridstrategien als überzeugendes Risiko-Rendite-Framework in einer Phase erhöhter Unsicherheit und verlangsamter Exit-Aktivität. Apollo verwaltete zum 31. Dezember 2025 rund 938 Mrd. US-Dollar an Assets.