Größte PE-Transaktion in Japan: Apollo investiert 3,7 Mrd. Dollar

Apollo Global Management übernimmt den japanischen Glaskonzern Nippon Sheet Glass in einer Transaktion, die als bislang größtes Private-Equity-Investment des Hauses in Japan gilt.

Equity-Injection kombiniert mit Bilanzrestrukturierung

Von Apollo verwaltete Fonds haben eine Übernahme von Nippon Sheet Glass (NSG) zu einem Gesamttransaktionswert von rund 3,7 Milliarden Dollar vereinbart. Die Transaktion umfasst neben einer substanziellen Kapitalerhöhung auch eine Restrukturierung der Bilanz: Wesentliche Kreditgeber wandeln einen Teil bestehender Verbindlichkeiten in Eigenkapital um. NSG ist mit einer globalen Fertigungsbasis in den Bereichen Architekturglas, Automobilverglasung und Solarprodukte aufgestellt und profitiert von struktureller Nachfrage im Zusammenhang mit Energieeffizienz und Elektromobilität. Der Abschluss der Transaktion setzt die Zustimmung der Aktionäre auf der Jahreshauptversammlung im Juni sowie regulatorische Freigaben voraus; der Vollzug ist für März 2027 geplant.

Operatives Wachstum und technologische Modernisierung als Investitionsthese

Tetsuji Okamoto, Lead Partner Asia Pacific Private Equity bei Apollo, sieht in der Kombination aus globaler Betriebsexpertise des Hauses und der Fertigungstradition von NSG die Grundlage für ein beschleunigtes Wachstumsprogramm. Das Investment zielt auf die Erschließung von Effizienzpotenzialen sowie den Ausbau von Kapazitäten in technologisch anspruchsvollen Glassegmenten, die von der globalen Nachhaltigkeitstransformation profitieren.