Private Real Estate wird tokenisiert und Hines testet den neuen Vertrieb

DigiFT und Hines bringen tokenisierten Zugang zu Private Real Estate in den Markt. Die Kooperation zielt auf eine regulierte Distribution für qualifizierte Anlegerinnen und Anleger, ohne die Fondsstruktur anzutasten.

Tokenisierung als Vertriebsweg für ein Hines Immobilienportfolio

DigiFT kündigt eine strategische Zusammenarbeit mit Hines an, um eine regulierte Tokenisierung und Verteilung einer indirekten Beteiligung an einem von Hines initiierten und gemanagten Immobilienportfolio umzusetzen. Das Angebot richtet sich ausschließlich an qualifizierte und professionelle Anleger:innen, sowie institutionelle Investo-ren und soll den Zugang zu einer Fondsanlage eröffnen, die in ein globales Immobilienportfolio mit einem Volu-men von über 6 Milliarden US Dollar investiert. Hervorgehoben wird, dass die Tokenisierung nicht die zugrunde liegende Fondsstruktur verändert, sondern die Abwicklung und den Besitznachweis über eine digitale, regulierte Infrastruktur abbildet. DigiFT positioniert sich dabei als regulierte Handels- und Emissionsplattform für Realwerte, Hines als globaler Immobilien Investmentmanager mit etabliertem Track Record.

Private Markets Zugang wird neu verpackt

Die Mitteilung ordnet die Initiative in eine breitere Entwicklung ein: Investoren fordern effizientere Zugangswege, geringere operative Hürden und eine leichtere grenzüberschreitende Distribution, während die Anforderungen an Governance und Anlegerschutz hoch bleiben. Hines betont, Innovation sei ein Treiber in Strategie, Produktent-wicklung und Vertrieb und man wolle den Zugang zu institutioneller globaler Immobilienqualität über moderne, regulierte Kanäle erweitern. Aus Sicht von Private Markets ist die Botschaft klar: Nicht das Produkt wird revolutio-niert, sondern die Schnittstelle zwischen Fondsstruktur, Anlegerkreis und administrativer Abwicklung. Gerade im Private Wealth Segment wird damit ein Distributionsmodell adressiert, das bislang durch hohe Mindestanlages-ummen und komplexe Zeichnungsprozesse geprägt war.

Regulierte Infrastruktur mit Blick auf spätere Zweitmarktoptionen

DigiFT beschreibt die Zusammenarbeit als Schritt, Tokenisierung entlang der institutionellen Wertschöpfungskette zu verankern und von kurzfristigen Instrumenten hin zu Kernanlagen wie privatem Immobilienvermögen auszu-dehnen. Genannt werden als zentrale Elemente die digitale Emission, die Führung von Eigentumsnachweisen, eine vereinfachte Distribution an berechtigte Anlegergruppen über Jurisdiktionen hinweg sowie eine Grundlage für spätere regelkonforme Zweitmarktübertragungen. In der Praxis ist das für Private Markets vor allem deshalb rele-vant, weil es die Debatte um Liquidität, Übertragbarkeit und Verwaltungsaufwand in halb liquiden Strukturen neu befeuert, ohne die regulatorischen Leitplanken zu verlassen. Für Hines entsteht ein zusätzlicher Kanal in Richtung vermögender Privatkundschaft und institutioneller Anleger in Asien Pazifik, für DigiFT ein Referenzfall mit einem großen Real Asset Manager.