RSM Ebner Stolz begleitet Zeiss-Carve-out

Der Optikkonzern gibt sein Jagd- und Naturgeschäft an den Münchner Fonds palero ab. Die Berater erstellten ein Financial Fact Book für den Verkäufer.

Sparte wechselt den Besitzer

Zeiss trennt sich von einem Geschäftsbereich. Die Sparte Hunting & Nature, die Optik und digitale Lösungen für Jäger und Naturbeobachter entwickelt, geht an den Investor palero. RSM Ebner Stolz stand auf Verkäuferseite und bereitete die finanziellen Informationen für potenzielle Käufer auf. Ein Team um Partner Christian Fuchs erstellte das sogenannte Financial Fact Book, das Interessenten einen strukturierten Überblick über die Zahlen des Geschäftsbereichs liefert.

Marke bleibt erhalten

Die Sparte vertreibt Ferngläser, Zielfernrohre und andere Produkte unter dem Namen Zeiss in Nordamerika, Europa und Asien. Daran soll sich nach dem Verkauf nichts ändern. Der Käufer erhält eine Lizenz für die Marke und kann sie weiter nutzen. Palero ist ein Münchner Fonds, der sich auf die Herauslösung von Unternehmensteilen aus größeren Strukturen spezialisiert hat. Das Geld für die Transaktion stammt aus dem fünften Fonds des Hauses.

Abschluss für zweites Halbjahr erwartet

Der Vollzug steht noch aus. Regulatorische Freigaben und interne Trennungsprozesse müssen abgeschlossen werden. Zeiss rechnet damit, die Transaktion in der zweiten Jahreshälfte 2026 abzuschließen. Für palero ist der Deal ein weiterer Baustein im Portfolio mittelständischer Ausgliederungen.