RSM Ebner Stolz berät Andera Partners bei Smartcard-Investment

Die Prüfungs- und Beratungsgesellschaft begleitete den französischen Investor beim Einstieg in die österreichische exceet Card Group mit Financial und Tax Due Diligence.

Mezzanine-Kapital für Kartenhersteller

Der Pariser Finanzinvestor Andera Partners hat sich an der exceet Card Group beteiligt. Das österreichische Unternehmen fertigt Chipkarten und Sicherheitsdokumente für Behörden, Banken, Verkehrsbetriebe und den Einzelhandel. Jährlich verlassen über 400 Millionen Karten und Antennen die Produktionslinien. Mit dem frischen Kapital will der Hersteller sein Wachstum beschleunigen und die Marktposition ausbauen. Die Transaktion erfolgte als management-gesponserte Mezzanine-Finanzierung. Dieses Modell erlaubt es den bisherigen Gesellschaftern, ihren Eigenkapitalanteil zu erhöhen, ohne Kontrolle abzugeben. Für den Acto-V-Fonds von Andera Partners, der rund 1,1 Milliarden Euro umfasst, ist es bereits das neunte Investment.

Stuttgarter Team steuert Prüfung und Steuerstruktur

RSM Ebner Stolz stand dem Käufer während des gesamten Prozesses zur Seite. Das Mandat umfasste die finanzielle und steuerliche Durchleuchtung des Zielunternehmens sowie die Beratung bei kaufvertraglichen Steuerfragen und der Transaktionsstrukturierung. Christoph Eppinger verantwortete das Projekt als leitender Partner im Bereich Transaction Advisory Services. Auf der Financial-Due-Diligence-Seite wirkten Claudia Fügner, Berkan Yürek und Julian Beck mit. Die steuerlichen Aspekte betreute Tobias Schupp als Partner, unterstützt von Dennis Kieß und Viktor Wohlfahrt.

Paneuropäische Expansionsstrategie

Andera Partners verwaltet insgesamt rund 5,1 Milliarden Euro über verschiedene Investmentstrategien. Der Fokus liegt auf inhabergeführten Mittelständlern, denen der Investor neben Kapital auch strategische Unterstützung und Zugang zu einem europaweiten Netzwerk bietet. Senior Advisors in Deutschland, Belgien und Italien begleiten die Portfoliounternehmen vor Ort.