Xetra macht ETF-Handel zum Rekordgeschäft

2025 setzt Xetra neue Marken: 352,4 Mrd. Euro Handelsvolumen und 2,27 Bio. Euro verwaltetes Vermögen. Treiber sind aktive ETFs, Themenprodukte rund um Verteidigung und Rohstoffe sowie ein ausgebautes Privatanleger Angebot.

Aktiv verwaltete ETFs erneut wesentlicher Wachstumstreiber

Im ETF und ETP-Segment auf Xetra werden 2025 über alle wesentlichen Kennzahlen neue Höchststände erreicht. Das Handelsvolumen steigt um 52,7 Prozent auf 352,4 Mrd. Euro, gleichzeitig wächst das verwaltete Vermögen um 24,5 Prozent auf 2,27 Bio. Euro. Die Listingaktivität zieht ebenfalls an: 399 Neuzulassungen übertreffen den Vorjahreswert deutlich, außerdem notieren zwölf neue Emittenten erstmals ETFs auf Xetra. Zehn dieser neuen Anbieter bringen aktiv verwaltete ETFs, sodass aktive Produkte 172 Neuzulassungen und damit mehr als 43 Prozent aller neuen ETFs stellen. Zum Jahresende sind 2.671 ETFs und 488 ETPs gelistet, darunter 203 ETCs und 285 ETNs, womit die Deutsche Börse nach Handelsumsatz und Produktzahl erneut als größte ETF Börse Europas positioniert ist.

Starke Nachfrage nach Verteidigung, Minenaktien und Edelmetallen

Bei Themenprodukten dominieren Verteidigung, Minenaktien und Edelmetalle. Verteidigungs-ETFs entwickeln sich zum meistgehandelten Thema und steigern das Handelsvolumen um 798 Prozent auf 9,3 Mrd. Euro, das investierte Vermögen wächst um 570 Prozent auf 14,5 Mrd. Euro; die Zahl entsprechender Produkte erhöht sich auf 20. Minenaktien ETFs profitieren von der Preisentwicklung bei Gold und Silber und erreichen 5,91 Mrd. Euro Handelsvolumen bei 14,2 Mrd. Euro Fondsvermögen, womit sie beim investierten Vermögen hinter Verteidigung auf Rang zwei liegen. Parallel ziehen auch Edelmetall ETCs deutlich an: Gold ETCs kommen auf 16,4 Mrd. Euro Handelsvolumen und 115,5 Mrd. Euro investiertes Vermögen, Silber ETCs auf 4,4 Mrd. Euro Handelsvolumen und 6,94 Mrd. Euro investiertes Vermögen. Für das Segment bedeutet das eine klare Verschiebung hin zu sicherheitsorientierten und inflationssensitiven Allokationen, die sich unmittelbar in Liquidität und verwaltetem Vermögen niederschlägt.

Xetra Retail verbessert Handel für Privatanleger

Mit dem im März eingeführten Xetra Retail Handelsangebot rückt die Deutsche Börse die Ausführungsgüte für Privatanleger in den Fokus. Das Modell bietet automatische Preisverbesserungen gegenüber den aktuellen Xetra Referenzmarktpreisen und sieht eine neue Market Maker Rolle vor, die gezielt Liquidität im Orderbuch bereitstellt. Orders erhalten Preisverbesserungen oder werden mindestens zum aktuellen Xetra Preis ausgeführt, was die Planbarkeit der Ausführung für kleinere Ticketgrößen erhöhen soll. Im Dezember werden zusätzlich die Handelszeiten ausgeweitet, sodass alle auf Xetra notierten ETFs und ETPs durchgängig von 8 bis 22 Uhr handelbar sind. Seit dem Start profitieren Orders mit einem Gesamtvolumen von 3,5 Mrd. Euro von besseren Ausführungspreisen, zudem unterstützen inzwischen 15 Banken und Broker das Angebot.