Capital Group und KKR lancieren Public-Private-Kreditfonds für Europa und APAC

Mit dem Capital Group KKR Global Multi-Sector+ legen Capital Group und KKR erstmals eine Public-Private-Investmentstrategie für Europa und den Asien-Pazifik-Raum auf, die börsennotierte Anleihen und Private Credit in einer einzigen Struktur kombiniert.

60/40-Allokation zwischen Public Bonds und Private Credit

Der Fonds GMS+ strebt eine Allokation von rund 60 Prozent in börsennotierte Anleihen an, die von Capital Group verwaltet werden, sowie 40 Prozent in Private Credit unter der Verantwortung von KKR als Subadvisor. Ziel ist es, durch Investitionen in verschiedene Segmente festverzinslicher Wertpapiere sowie Private Credit hohe laufende Erlöse zu erzielen. Ein wesentliches Merkmal ist die Liquiditätsstruktur: GMS+ ermöglicht monatliche Rücknahmen von bis zu 3 Prozent des Fondsvolumens, was über dem Standard klassischer Private-Credit-Fonds liegt. In einer ersten Phase wird der Fonds ausschließlich über HSBC Private Bank in ausgewählten Märkten angeboten.

Erweiterung einer seit 2023 bestehenden Partnerschaft

Capital Group und KKR hatten ihre strategische Partnerschaft 2023 angekündigt; GMS+ ist der erste Fonds dieser Kooperation, der in Europa und Asien-Pazifik aufgelegt wird. In den USA haben die beiden Gesellschaften bereits zwei Public-Private-Credit-Strategien sowie eine Public-Private-Equity-Strategie lanciert. Guy Henriques, President der Europe and Asia Pacific Client Group bei Capital Group, beschreibt GMS+ als umfassende Credit-Lösung zwischen traditionellen Anleihefonds und alternativen Investments mit dem Potenzial für höhere Renditen, geringere Volatilität und stärkere Diversifikation.