Charlesbank kauft Minderheit an Overbay

Rekordvolumen, Rekord-Fundraising, Konsolidierungsdruck: Der Sekundärmarkt für Private-Equity-Fondsbeteiligungen wächst schneller als jedes andere Segment und zieht strategische Investoren an.

240 Milliarden Dollar Transaktionsvolumen, 120 Milliarden eingeworben

Charlesbank Capital Partners hat über einen seiner PE-Fonds eine Minderheitsbeteiligung am kanadischen Secondaries-Spezialisten Overbay Capital Partners erworben. Overbay, 2016 in Toronto gegründet, verwaltet rund drei Milliarden Dollar und hat sich auf LP-geführte Sekundärtransaktionen spezialisiert, den Ankauf diversifizierter Portfolios von Fondsanlegern, die Liquidität benötigen oder Kapital für Neuinvestitionen freisetzen wollen. Eine besondere Nische hat sich Overbay dabei in technologiespezialisierten Fonds, Sportfonds und Fund-of-Funds erarbeitet. Das Team bleibt operativ unabhängig, der Erlös fließt in den Aufbau von Investment- und Investor-Relations-Kapazitäten sowie in Technologie und Dateninfrastruktur. Bloomberg bezifferte den Transaktionswert auf rund 147 Millionen Dollar.

EQT, TA Associates, H.I.G. und Charlesbank positionieren sich

Der Hintergrund ist eindeutig: Das globale Transaktionsvolumen im Secondaries-Markt erreichte 2025 mit 240 Milliarden Dollar einen neuen Höchstwert, ein Plus von 48 Prozent gegenüber dem Vorjahr, das seinerseits bereits ein Rekord war. Das Fundraising zog mit 120 Milliarden Dollar nach und übertraf ebenfalls alle bisherigen Bestmarken. In diesem Umfeld beschleunigt sich die Konsolidierung unter den verbliebenen unabhängigen Secondaries-Häusern. EQT übernahm im Januar Coller Capital für bis zu 3,7 Milliarden Dollar. TA Associates erwarb 2024 eine Minderheit an Kline Hill Partners. H.I.G. Capital verpflichtete ein Team von Morgan Stanley für den Aufbau eigener Secondaries-Kapazitäten. Hollyport Capital aus London soll Evercore mit der Suche nach einem Käufer beauftragt haben, bei einer Bewertung von rund einer Milliarde Dollar.