EIF investiert 50 Millionen in Europas Defence-Deeptech

Der Europäische Investitionsfonds setzt mit seinem bislang größten Defence-Commitment auf den Berliner VC Join Capital und gibt damit einen Takt vor, der über eine einzelne Fondszusage weit hinausweist.

Größtes EIF-Commitment im Verteidigungsbereich

Der Europäische Investitionsfonds (EIF) stellt Join Capital für dessen dritten Fonds 50 Millionen Euro zur Verfügung – die bislang umfangreichste Einzelzusage des EIF im Verteidigungsbereich überhaupt. Die Mittel stammen aus der InvestEU Defence Equity Facility, einem 175-Millionen-Euro-Instrument, das gemeinsam vom Europäischen Verteidigungsfonds und dem EIF finanziert wird und darauf ausgerichtet ist, ein europäisches Ökosystem privater Verteidigungsinvestoren aufzubauen. Join Capital Fund III strebt ein Gesamtvolumen von 235 Millionen Euro an und wird damit rund 25 Early-Stage-Deeptech-Startups in Europa finanzieren, die in den Bereichen Defence, Dual-Use, Sicherheit und Raumfahrt tätig sind.

Asymmetrischer Vorteil als Investitionsthese

Join Capital, 2017 in Berlin gegründet und mit Büros in London und Mailand vertreten, versteht sich als Frühphaseninvestor für Technologien, die Europa strategische Autonomie und einen asymmetrischen technologischen Vorsprung verschaffen. Das Portfolio umfasst unter anderem Optics11 aus den Niederlanden für faseroptische Sensorik, Quadsat aus Dänemark für Satellitentests, Kreios Space aus Spanien für elektronische Nutzlasten und Quantum Optics Jena aus Deutschland für quantensichere Kommunikation. "Investitionen in Dual-Use-Technologien haben einen Verdopplungseffekt – sie erzeugen sowohl Abschreckung als auch wirtschaftliches Wachstum für Europa", sagt Gründungspartner Jan Borgstädt. Das Gesamtvermögen von Join Capital übersteigt mit dem neuen Fonds die Marke von 150 Millionen Euro, der Investorenkreis umfasst den NATO Innovation Fund, KfW Capital und Cassa Depositi e Prestiti.

500 Millionen Euro gehebelt aus 175 Millionen

Die InvestEU Defence Equity Facility ist ein Bestandteil des EU Defence Innovation Scheme (EUDIS), das auf Basis des Europäischen Verteidigungsfonds mit 7,3 Milliarden Euro Mittelvolumen arbeitet. Über Multiplikatoreffekte aus privatem und öffentlichem Kapital soll die Facility insgesamt mehr als 500 Millionen Euro für europäische Unternehmen mobilisieren. Für institutionelle Investoren aus dem DACH-Raum illustriert das Commitment, mit welcher Geschwindigkeit öffentliches Kapital private Defence-VC-Strukturen konsolidiert und professionalisiert – und welchen Stellenwert der Aufbau eigener industrieller Verteidigungskapazitäten auf europäischer Ebene inzwischen genießt.