Hayfin schließt Direct Lending Fund V mit 15 Mrd. €

Hayfin hat das Final Closing seines Direct Lending Fund V (DLF V) mit Kapitalzusagen von über 15 Milliarden Euro bekanntgegeben und damit das angestrebte Ziel deutlich übertroffen. Das Volumen mehr als verdoppelt jenes des Vorgängerfonds DLF IV, der im August 2023 mit über 6 Milliarden Euro geschlossen hatte. Zum Zeitpunkt des Closings waren bereits mehr als 50 % der Zusagen in über 35 Unternehmen investiert.

Strategie und Origination

Hayfin vergibt im Rahmen seiner Direct-Lending-Strategie vorrangig besicherte Kredite an europäische Mittelstands- und obere Mittelstandsunternehmen, mit Fokus auf Verlustschutz und robuste Cashflow-Generierung. Die große Mehrheit der Loans wird über ein umfangreiches, beziehungsbasiertes Origination-Netzwerk mit 13 Büros und sektorspezialisierten Teams selbst akquiriert. Hayfin investierte in den vergangenen zwölf Monaten einen Rekordwert von 7,1 Milliarden Euro in Direct-Lending-Transaktionen und hat damit seit Gründung insgesamt über 38 Milliarden Euro in mehr als 350 Investments deployed.

Investorenbasis und Marktumfeld

Das Fundraising zog ausschließlich globale institutionelle Investoren an, darunter öffentliche und private Pensionsfonds, Finanzinstitute, Versicherungen, Staatsfonds, Dachfonds, Stiftungen und Family Offices. Der Fonds umfasst zudem das erfolgreiche Closing eines Rated-Note-Feeders, der rund 600 Millionen Dollar an investierbarem Kapital beisteuert und Versicherern einen kapitaleffizienten Zugang zur European-Direct-Lending-Strategie bietet. Laut Hayfin haben jüngste Spannungen bei semi-liquiden US-Private-Credit-Fonds für Privatanleger die LP-Nachfrage nach konservativen, geschlossenen Fondsstrukturen beschleunigt.