J.P. Morgan AM: Rekordjahr für PE-Exits erwartet

Steigende M&A-Aktivität und ein anziehender IPO-Markt schaffen laut J.P. Morgan Asset Management ideale Bedingungen, damit Private-Equity-Fonds ihre Beteiligungen gewinnbringend verkaufen können. 2026 könnte damit eines der stärksten Jahre des Jahrzehnts werden.

Fast 3 Billionen Dollar M&A-Volumen bis zur Jahresmitte

Die Unternehmensaktivität hat 2026 spürbar an Tempo gewonnen, das ist laut J.P. Morgan Asset Management ein Zeichen für robustere Kapitalmärkte und mehr Zuversicht bei Unternehmen und Investoren. Der weltweite Wert von M&A-Transaktionen lag bis Ende des zweiten Quartals bei fast 3,0 Billionen Dollar und ist damit auf Kurs, die im Gesamtjahr 2025 erreichten 4,8 Billionen Dollar zu übertreffen. Damit dürfte 2026 zu den stärksten Jahren des vergangenen Jahrzehnts zählen.

IPOs als zweiter zentraler Exit-Kanal

Wichtig ist laut J.P. Morgan Asset Management, dass sich die Erholung nicht nur auf Investitionen und Übernahmen beschränkt, auch die weltweiten Börsengänge haben 2026 sowohl in Anzahl als auch im Emissionsvolumen wieder zugelegt. Für Private Equity sind M&A und IPOs zentrale Exit-Kanäle, um bestehende Beteiligungen zu veräußern und Kapital an die Investoren zurückzuführen. Eine anhaltende Erholung könnte deshalb helfen, einen Teil des aktuell in privaten Märkten gebundenen Kapitals freizusetzen.