RSM Ebner Stolz prüft EMZ-Einstieg bei STUV

Bei der Beteiligung der Investmentgesellschaft EMZ Partners am Sicherheitstechnik-Hersteller Steinbach & Vollmann übernahm RSM Ebner Stolz die finanzielle und steuerliche Prüfung des Zielunternehmens.

Doppelmandat für München

Zwei Teams des Beratungshauses waren im Einsatz. Für die Durchleuchtung der Zahlen zeichnete Joachim Hau als Partner im Bereich Transaction Advisory Services verantwortlich, die operative Steuerung übernahm Jonathan Stern. Die steuerliche Seite verantwortete Partner Tobias Bakeberg aus dem Bereich M&A Tax, hier lag die Leitung bei Stephan Weber. Auftraggeber war die Käuferseite.

Wer dort zusammenfindet

Der Erwerber EMZ Partners zählt zu Europas etablierten Beteiligungshäusern und arbeitet von Paris, München und Amsterdam aus. Ungewöhnlich ist die Konstruktion: Die Gesellschaft liegt mehrheitlich in Händen der eigenen Mitarbeiter, das Kapital stammt von institutionellen Anlegern aus Europa. Adressiert werden mittelständische Firmen mit Volumina zwischen 40 und 200 Millionen Euro. Erworben wurde eine gewichtige Minderheit an Steinbach & Vollmann, kurz STUV, einem 1983 gegründeten Spezialisten aus dem nordrhein-westfälischen Heiligenhaus. Dessen Schwerpunkt liegt bei Schließ- und Zutrittstechnik der höchsten Sicherheitsstufe, im Justizvollzug rangiert das Haus unter den Marktführern.

Was der Käufer vorhat

Hinter dem Einstieg steht ein klarer Fahrplan. STUV soll seine Position sowohl aus eigener Kraft als auch über Zukäufe festigen. Ein zweiter Hebel ist die geografische Ausdehnung, konkret der bereits vorgesehene Schritt nach Nord- und Südamerika. Rückenwind erhofft sich das Unternehmen zudem von PYLOCX, einer digitalen Plattform für Zutrittskontrolle, die Betreiber kritischer Infrastruktur aus Energie, Transport und Versorgung anspricht.