Freshfields und Clifford Chance an 2,475-Mrd-Deal

Zwei Frankfurter Finance-Praxen teilen sich das Mandat einer der größten Garantielinien im europäischen Windenergiesektor: Freshfields beriet Nordex, Clifford Chance das Bankenkonsortium bei der Fazilität über 2,475 Milliarden Euro.

Federführung auf beiden Seiten aus Frankfurt

Bei Freshfields leitete Michael Josenhans das Mandat, unterstützt von Principal Associate Andreas Thümmler sowie den Associates Beatrice Zobel und Thilo Köhler. Die Kreditgeberseite steuerte Clifford Chance mit Debt-Finance-Partner Simon Reitz, ebenfalls aus Frankfurt.

Was die Kanzleien strukturieren mussten

Gegenstand war eine syndizierte Garantielinie mit fünfjähriger Laufzeit. Freshfields und Clifford Chance mussten die Anforderungen eines multiwährungsfähigen Garantieinstruments für das Nordex-Projektgeschäft mit den Interessen von 15 beteiligten Banken in Einklang bringen. Mandated Lead Arranger sind Commerzbank, Intesa Sanpaolo und UniCredit, die UniCredit Bank GmbH fungiert als Dokumentationsagent.

ESG-Komponente juristisch verankert

Zusätzlich beinhaltet der Vertrag eine Nachhaltigkeitskomponente: Die Konditionen sind an mehrere definierte Nachhaltigkeitsziele geknüpft, deren Erreichung die wirtschaftlichen Parameter beeinflusst. Für die beiden Teams bedeutet das eine dokumentative Verzahnung von klassischem Kreditrecht und ESG-Metrik.